最近比特币市场因为分叉闹的价格波动很大，为大家介绍一个可以估算多空力量的策略-AD（集散量）指标策略。这个指标由Marc Chaikin提出，是一种平衡交易量指标。用价格以及成交量来估算成交流量，从而判断买卖双方的力量对比，寻找交易机会。
计算公式（以日为单位举例）
AD = 前一日AD + 成交量 * CLV
CLV = (2*Close – High - low) / (High - Low)
其中：
N： 回看的时间窗口，一般设为26天
High: 每天的最高价
Close: 每天的收盘价
Low： 每天的最低价
当High=Low时，CLV值为0.
使用方法
A/D线在上升时，说明交易者在买入；A/D线在下降时，说明交易者正在卖出。
(1)如果A/D线上升的同时，价格也在上升，则说明上升趋势被确认，产生买入信号；
(2)如果A/D线下降的同时，价格也在下降，则说明下降趋势被确认，产生卖出信号；
(3)如果A/D线下降的同时，价格在上升，二者产生背离，说明价格的上升趋势减弱，有可能反转下跌；
(4)如果A/D线上升的同时，价格在下降，二者产生背离，说明价格的下降趋势减弱，有可能反转回升。
优点
A/D线指标是一个量价指标，同时考虑到了成交量和价格，能够比较有效的分析多空双方力量的变化。既可以用来寻找突破的趋势，也可以用来提前预测反转。
缺点
在计算这个指标时，只考虑了收盘价在一定交易周期内与最高价最低价的关系，而没有考虑与前一个交易周期价格的关系。此外，这个指标在计算中强烈依赖收盘价，所以它不能很好的反映趋势中较小的成交量变化。
回测
回测参数如下：
时间段：2016-10-01至2017-07-01
回测频率(context.frequency)：4h
获取历史数据窗口：10（40小时）
交易规则:
当前AD值大于前一周期的AD值，且当前收盘价大于前一周期的收盘价时，买入；
当前AD值小于前一周期的AD值，且当前收盘价小于前一周期的收盘价时，卖出。
回测结果如下：
从回测结果可以看出，AD线指标在捕捉一些较大趋势时比较准确，但是在小幅震荡的行情中表现一般。
AD线的主要优势是对未来价格的趋势预测。在使用过程中，可以将AD线指标与其他一些反转指标相结合。如，使用AD线指标来预测趋势，确认交易方向，用W%R等超买超卖指标指标来确定交易时机。
A/D线指标是一个价量结合的指标，使用日内的价格变化以及成交量，来估算成交流量，能够比较有效的预测未来价格的趋势。实际操作中，可以与一些反转指标共同使用。
更多量化策略，欢迎来WeQuant交流数字资产量化交易~
温馨提示：数字资产价格波动大,投资有风险,入市需谨慎。本文不作为投资依据。